Bitcoin se recupera com alívio nos preços do petróleo, foco no CPI dos EUA

O que aconteceu

O Bitcoin, que havia tido um dia negativo sob pressão do mercado de criptoativos em geral e da alta do petróleo bruto, registrou uma recuperação. Durante a sessão asiática, os preços do petróleo recuaram, o que levou a uma rápida reversão em diversos ativos de risco, incluindo o Bitcoin. A situação geopolítica permanece essencialmente inalterada, com ataques contínuos dos Houthis à Arábia Saudita e um impasse nas negociações entre EUA e Irã. A menos que o Federal Reserve (Fed) adote uma postura mais 'dovish' (flexível), os riscos geopolíticos tendem a limitar o potencial de alta.

Por que importa

A recuperação do Bitcoin, impulsionada pelo alívio nos preços do petróleo, destaca a sensibilidade da criptomoeda a fatores macroeconômicos e geopolíticos. A atenção dos investidores agora se volta para o relatório de Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, que será divulgado em breve. Este dado é crucial porque uma inflação mais alta do que o esperado pode levar a uma precificação mais 'hawkish' (restritiva) da política monetária do Fed, aumentando as probabilidades de elevação das taxas de juros e potencialmente pressionando ativos de risco como o Bitcoin. Por outro lado, um relatório de inflação mais brando poderia impulsionar a criptomoeda no curto prazo, aliviando as preocupações com juros.

Impacto nos mercados

• Juros e títulos: Um CPI dos EUA mais alto que o esperado tende a elevar os rendimentos dos Treasuries, pois o mercado precificaria uma maior probabilidade de aperto monetário pelo Fed. Um CPI mais baixo, por outro lado, poderia aliviar essa pressão, levando a uma queda nos rendimentos.
• Dólar e câmbio: Um CPI forte nos EUA pode fortalecer o dólar em relação a outras moedas, incluindo o real, devido às expectativas de juros mais altos. Um CPI fraco tenderia a enfraquecer o dólar.
• Bolsas: Um CPI elevado pode gerar aversão ao risco, pressionando as bolsas globais, incluindo o Ibovespa, devido ao temor de juros mais altos e desaceleração econômica. Um CPI brando pode ser visto positivamente, impulsionando os mercados de ações.
• Commodities: A queda nos preços do petróleo já demonstrou um impacto positivo em ativos de risco. No entanto, o CPI dos EUA pode influenciar a demanda global e, consequentemente, os preços de outras commodities, dependendo das expectativas de crescimento econômico e política monetária.
• Cripto: O Bitcoin tende a ser sensível ao CPI. Um relatório de inflação 'core' mais alto que o esperado pode desencadear uma venda, devido à reprecificação 'hawkish' e ao aumento das probabilidades de alta de juros para outubro. Um relatório brando, por outro lado, pode dar um impulso de curto prazo à criptomoeda.
• Brasil: O impacto no Brasil seria indireto, via câmbio e fluxo de capital. Um cenário global de juros mais altos nos EUA tende a desvalorizar o real e dificultar o fluxo de investimentos para mercados emergentes, enquanto um cenário mais 'dovish' globalmente pode ser benéfico.

O que acompanhar

O principal evento a ser acompanhado é o relatório de CPI dos EUA. Além disso, outros dados econômicos importantes incluem o PPI (Índice de Preços ao Produtor) dos EUA, as vendas no varejo e os números mais recentes de pedidos de seguro-desemprego, que serão divulgados posteriormente. Esses dados fornecerão mais clareza sobre a saúde da economia americana e as futuras decisões do Fed.

Cenários

Cenário Base: Um CPI em linha com as expectativas ou ligeiramente mais brando pode permitir que o Bitcoin mantenha sua recuperação e continue testando níveis de resistência, com o mercado precificando uma menor urgência para altas de juros pelo Fed. Cenário de Risco: Um CPI 'core' mais alto do que o esperado pode levar a uma correção no Bitcoin e em outros ativos de risco, com o mercado precificando uma postura mais agressiva do Fed e maiores probabilidades de elevação das taxas de juros em outubro.

Fonte original: ForexLive (InvestingLive). Conteúdo informativo, não é recomendação de investimento.